Aunque nunca hayas invertido un peso en tu vida, es probable que hayas oído hablar de Warren Buffett.
La mayoría de las personas conocen a Warren Buffett por su éxito en las inversiones y desean imitar sus estrategias para alcanzar al menos un pedacito de su patrimonio. Pero, ¿cómo se invierte como Warren Buffett? ¿Es realmente posible?
Aquí tienes algunos antecedentes sobre Buffett y sus estrategias de inversión para que puedas entender más sobre él.
¿Quién es Warren Buffett?
Es una de las personas más ricas del mundo y propietario de Berkshire Hathaway, una de las sociedades de inversión con mayor prestigio a nivel global, considerado principal accionista de empresas como Coca Cola, American Express, Kraft Heinz, Dairy Queen, Duracell, por mencionar algunas.
Se recomienda siempre empezar por el principio, para lo que el también conocido como el ‘Oráculo de Omaha’, por sus sabias decisiones financieras, suele decir:
“La regla número 1 es nunca perder dinero. La regla número 2 es nunca olvidar la regla número 1.”
Warren Buffet
Inversionista propietario de Berkshire Hathaway
¿Cuáles son los orígenes de Warren Buffett?
Las estrategias de inversión de Warren Buffett comenzaron cuando tenía solo 11 años, cuando compró su primera acción, cuenta que entonces ya leía todos los libros de inversión que se encontraba.
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Durante la secundaria y preparatoria, trabajó en una ruta de periódicos y utilizó el dinero para invertir en 16 hectáreas de tierra que rentaba para obtener ingresos.
Después de la preparatoria, asistió a tres universidades:
- La Universidad de Pensilvania
- La Universidad de Nebraska
- La Escuela de Negocios de Columbia.
¿Quién fue el mentor de Warren Buffett?
En la Escuela de Negocios de Columbia conoció a Benjamin Graham, autor del libro “El inversor inteligente” y considerado como el fundador de la inversión en valor.
Sin embargo, su historia con Graham no comenzó de inmediato. Graham fue su profesor, pero se negó a contratar a Buffett durante algunos años después de su graduación.
Una vez que cambió de opinión, Buffett comenzó a trabajar, utilizando la idea de Graham de la inversión en valor (comprar activos a precios mucho más bajos que su valor) y expandiéndola.
Después de algunos años de trabajar con Graham, Buffett se independizó, lanzando Buffett Associates, donde rápidamente se convirtió en millonario.
¿Quién era el socio de Warren Buffett?
Fue entonces cuando se unió a Charlie Munger, quien ayudó a Buffett a usar la teoría de la inversión en valor, como un medio para revitalizar negocios en declive en lugar de simplemente exprimir los últimos centavos de ellos.
¿Cuándo compró Warren Buffett Berkshire Hathaway?
Fue en 1957 cuando Buffett creó la firma de inversión Buffett Partnership, que después adquirió participación en la firma de manufactura textil Berkshire Hathaway, fundada en 1839, para asumir el cargo de la misma como presidente y accionista mayoritario para 1970, convirtiendo a la empresa en una firma de inversión, con Charlie Munger como el vicepresidente la organización.
¿Por qué es famoso Warren Buffett?
Entonces, ¿por qué es famoso Warren Buffett? Aquí tienes algunos de sus principales logros:
- Aprovechó el concepto de la inversión en valor, estrategia de inversión basada en el análisis fundamental, mediante la cual se compran empresas en oportunidad (por mucho menos de su valor real) para reorganizarlas y convertirlas en rentables, obteniendo ganancias tanto de manera operativa como por el valor adquirido en la reorganización.
- Compró y tomó el control de Berkshire Hathaway, convirtiéndola de una empresa en apuros a una de las mayores compañías de holding en Estados Unidos.
- Dona más del 99% de su patrimonio neto a la caridad, incluyendo la Fundación Bill y Melinda Gates.
- Dado que su empresa es accionista mayoritaria en algunas empresas, es técnicamente correcto decir que es dueño de empresas como:
- American Express
- Bank of America
- Coca Cola
- Dairy Queen
- Duracell
- Fruit of The Loo,
- Geico
- Kraft Heinz
- Por mencionar algunas de las más de 70 empresas en las que tiene participación mayoritaria de su portafolio de inversión.
Dato curioso: a pesar de que Berkshire Hathaway invierte en cientos de empresas, sólo 47 de ellas cotizan públicamente en la bolsa.
¿Cuál es la filosofía de inversión de Warren Buffett?
Desde sus inicios en el mundo de las inversiones, Warren Buffett siempre se ha enfocado en la inversión en valor.
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Buffett cree firmemente que invertir en fondos indexados de bajo costo como parte de una estrategia a largo plazo en lugar de la inversión activa es el camino a seguir.
¿Cuál fue la famosa apuesta de Warren Buffett?
De hecho, estaba tan convencido en su estrategia de inversión en valor a largo plazo que hizo una apuesta con Protégé Partners de Nueva York, una compañía de fondos de cobertura.
El argumento de Buffett o la apuesta era para demostrar que los fondos indexados podían superar a la inversión activa.
La apuesta fue de diez años. Comenzó el 1 de enero de 2008 y terminó el 31 de diciembre de 2017. La apuesta decía que el S&P 500 superaría a una cartera de cinco fondos de cobertura.
La apuesta de Buffett ganó en grande, cuando los fondos de cobertura generaron retornos del 36.3% y el S&P 500 un retorno del 125.8%.
Su punto era que los fondos gestionados activamente tienen tarifas que disminuyen las ganancias. Solo hay una cantidad limitada de dinero que se puede ganar en la industria, y si gastas todas las ganancias en tarifas, solo te quedarán menores beneficios.
¿Cuáles son las 3 filosofías de inversión de Warren Buffett?
El Oráculo de Omaha es tanto legendario como reconocido por utilizar 3 filosofías simples:
1. Determinar el potencial de ganancias de la empresa para los próximos cinco años:
No necesitas ser un experto financiero para hacer esto. Primero, mira los estados financieros de la empresa, evaluando su historia, el mercado y cómo les va a sus competidores. Luego, observa las tendencias de la industria y ve si la empresa está en su pico o valle. Las empresas en la cima de su industria tienen más probabilidades de seguir prosperando.
“El precio es lo que pagas, el valor es lo que obtienes.”
Warren Buffett
Inversionista propietario de Berkshire Hathaway
2. Comprar acciones en su punto más bajo:
Puede parecer imposible saber cuándo comprar acciones en su punto más bajo, pero concéntrate en la estimación de precio-beneficio.
Concéntrate en acciones que se negocian a una estimación de precio-beneficio inferior a 19.6, el promedio de ganancias del S&P 500.
3. Mantener las acciones a largo plazo:
Como dijo Buffett, “Si no estás dispuesto a poseer una acción durante diez años, ni siquiera pienses en poseerla durante diez minutos.”
¿Debería copiar las estrategias de Warren Buffett?
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Si debes seguir las estrategias de Warren Buffett depende de algunos factores:
- Ten en cuenta que probablemente no tienes una fracción representativa de su patrimonio. Como resultado, él tiene muchas más oportunidades para entender lo que está sucediendo en el mercado que el inversor promedio.
- Buffett invierte a largo plazo, generalmente diez años o más. Si deseas invertir como él, necesitarás un horizonte de tiempo de al menos diez años.
Otras prácticas que debes incluir si quieres invertir como Warren Buffet son:
- No inviertas en una empresa a menos que conozcas y entiendas su modelo de ganancias.
- Recibe alertas de precios bajos de acciones y aprovecha la oportunidad para invertir en ellas.
- Considera ir en contra de la corriente y comprar cuando otros venden y vender cuando otros compran.
Reflexiones Finales
Todos podríamos ser solo una fracción de lo que es Warren Buffett, sin importar cuánto dinero tengamos. Él tiene muchos años, recursos y dólares más que el inversor promedio, pero eso no significa que no puedas modelar tu vida según él.
Warren Buffett siempre ha ido en contra de la corriente al invertir. No se suscribe a la diversificación y solo invierte en activos pasivos, evitando las costosas tarifas de las inversiones activas.
También es un filántropo de renombre mundial, donando la mayor parte de su patrimonio neto a causas en las que cree sin pensarlo dos veces.
Si todos viviéramos como él, incluso solo un 5% de nuestra vida, el mundo sería un lugar mucho mejor, y más inversores tendrían una cartera robusta y rentable.
Así que termino con esta cita:
“El riesgo viene de no saber lo que estás haciendo.”
Warren Buffett
Inversionista propietario de Berkshire Hathaway
